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macd指标的内在逻辑是什么?

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发表于 2019-4-29 10:23:20 | 显示全部楼层 |阅读模式
股市中,真正愿意学习的人少,无知无畏者多。最可笑的是,很多人连指标的编制规则都没搞懂,拿起来就用,最后亏了一辈子都不知道自己亏在哪里。
荀子在《劝学》一文中说:“故不登高山,不知天之高也;不临深溪,不知地之厚也;不闻先王之遗言,不知学问之大也。”
我在运用一个指标之前,必追溯其本质,而想要从本质上了解一个指标,最好的方法就是打开指标的源代码来读,源代码一旦打开,一切神秘的东西就灰飞烟灭了。
我发现很多人喜欢用MACD指标,但市面上关于MACD的很多用法都是想当然的。今天,我把MACD掰开揉碎,跟大家好好谈一谈。
一、什么是均线?
要看懂MACD指标,必须先看懂均线。我在《为什么骗子推荐的股票总是涨?》一文中,详细给大家介绍了均线,感兴趣的读者可以在公众号历史文章中找一下,这里只简单讲一下。
均线只是过去股价的平均值,没有办法预测未来。
比如过去股价都是在5-6元的区间,那么均线也就是在这个区间。忽然有一天收盘价涨到了7元,那么短期均线会稍稍抬头,而长期均线影响不大,会比较迟钝。
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 楼主| 发表于 2019-4-29 10:24:58 | 显示全部楼层
是股价决定了均线的方向,而不是由均线来决定股价的方向。股价上涨,均线就慢慢跟着上来了;股价下跌,均线也就慢慢跟着向下。
均线的作用在于指示价格运动的方向,属于趋势型指标,并不能告诉你未来会怎么样,而是告诉你现在是什么趋势。对于很多人来说,均线并不比肉眼看K线图高明多少。
经常听人提到均线缠绕,认为一旦均线缠绕就需要密切关注,因为很快就有大幅上涨或下跌出现。真的是这样吗?
其实理解均线本质后,均线缠绕就一点都不神秘了,只要股价窄幅震荡的时间足够长,长短期均线一定会缠绕在一起。哪怕你不去看均线,也知道股价震荡是在酝酿一波趋势行情,而且股价波动除了震荡就只剩下上涨或下跌了。
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也有人说,均线缠绕代表了长短期的买方成本趋于一致,这是不准确的,因为没有考虑成交量因素。
股价的简单平均,叫MA均线,而在计算MACD指标时,用到的均线是EMA
26日均线来说,普通均线(MA)的算法是把最近26日的收盘价加起来求平均值,过去每天的收盘价对平均值的计算影响一样大。
但我们计算均线,是为了更直观的看清楚趋势(其实肉眼也能看出),距离现在时间越近的收盘价,应该越能体现出股价正在进行的趋势。
所以,就有人编制了EMA均线,离现在时间越近的收盘价,在计算平均值时候的权重越大。
其实我觉得差别不大,当你试图让均线对股价波动更敏感时,出现假信号的概率就增加了。如果有读者对此不太理解,可以就简单把EMA当成普通均线。

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 楼主| 发表于 2019-4-29 10:32:06 | 显示全部楼层
二、MACD是怎么来的?
下图就是MACD的图形,每个软件都有,要看懂MACD指标必须先搞懂三大要素:DIF、DEA和红柱绿柱。

1.DIF=12日EMA-26日EMA。
大部分软件默认的参数都是12日和26日,因为以前每周股票交易日是6天,半个月就是12天,一个月就是26天。现在虽然一周变成5个交易日,但参数慢慢形成了习惯,大家都看的技术参数往往更重要。
DIF绝对值大小,代表着长短期均线距离(开口)的大小。当12日均线在26日均线之上时,股价处于上升状态,DIF在0轴之上;当12日均线在26日均线之下时,股价处于下跌状态,DIF在0轴之下。

当DIF上穿0轴时,即12均线与26日均线金叉;当DIF下穿0轴时,即12日均线与26日均线死叉。
均线金叉是买入信号,死叉是卖出信号吗?
我们还是要回归均线本质,因为平均值计算的公式原因,短期均线对股价变动更敏感。比如过去20天的股价都是10元,今天股价突然涨到11元,那么今天5日均线的值就是10.2元,10日均线的值就是10.1元,表现在图形上就是5日均线与10日均线金叉。

如果还看不懂的读者,自己动手去计算下,亲自去画几根均线就一目了然了。
那么,短期股价上涨带来的金叉,是不是买入信号呢?
只有股价未来继续延续上涨,金叉这个买入信号才成立。如果未来股价下跌,金叉就是假信号。也就是说,在趋势行情中,金叉与死叉是有效的买卖信号,但在震荡行情中,金叉与死叉基本上都是假信号。
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均线指标的假信号很多,但有一点可以肯定,当股价开始一波上升趋势前,必定有均线金叉的出现;当股价开始一波下跌趋势前,也必定有均线死叉出现。
按照金叉死叉信号去买卖,你能忍受无数的假信号带来的小幅亏损吗?因为我们无法预测未来是震荡行情还是趋势行情。
下面继续说DIF。
DIF绝对值的越大,代表着长短期均线的开口越大,也就是说短期股价的上涨或下跌呈现加速状态。
股价不可能只涨不跌,也不可能只跌不涨,短期的大涨大跌更是不可能长期持续,股价一定会出现震荡或回落。
正因如此,DIF会围绕零轴上下波动,说明MACD具有震荡指标的特性,本质上是人性的贪婪与恐惧的反复演绎。
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还有个经常被提到的概念是MACD顶背离与底背离。
下图就是两个短期的顶背离,也就是股价在上涨,但DIF却在不断下跌,即随着股价上涨,两条均线之间的距离未能创出新高。
一般来说,在上涨趋势中出现顶背离,意味着短期可能出现下跌。因为一波有力的上涨应该是市场资金不断涌入,股价越涨越快,均线上体现为短期均线与长期均线的距离越拉越大。
但如果长短期均线之间的距离越来越小,也就意味着上涨的势头越来越弱,虽然从股价上看还是上涨的,但随时都可能开始下跌。这就是MACD顶背离提示股价可能下跌的本质。
现在大家应该能看懂顶背离的本质了,但均线永远代表的是过去,并不能用于预测未来。下图就是顶背离失败的例子,毕竟过去上涨势头越来越弱,未来如果出现个利好照样会继续大涨。
底背离就不多说了,跟顶背离的本质是相反的,意味着下跌势头的减弱。同样,下跌势头的减弱,并不意味着一定不再继续跌了。
2.DEA:DIF值的移动平均线,一般是软件默认是9日平均线。
为什么会设置一条DIF的移动平均线?
平均线是一种思维方式,我们肉眼对数字波动并不敏感,但如果用现在的数值和平均值对比,就能更真切感受到数值的变动情况。
跟上面说的股价平均线的思路一样,DEA是DIF的9日平均值,意味着它对DIF单日变化更加迟钝。如果DIF上穿DEA(金叉),意味着最近的DIF正在变大;如果DIF下穿DEA(死叉),意味着最近的DIF正在变小。
当DIF在零轴之上时:
DIF与DEA金叉,意味着DIF正在变大,即股价的长短期均线距离在变大,股价上涨势头越来越猛。
DIF与DEA死叉,意味着DIF正在变小,即股价的长短期均线的距离正在变小,股价目前上涨势头正在变弱。
当DIF在零轴之下时:
DIF与DEA金叉,此时DIF是负值,也就是说DIF的绝对值在变小,即股价的长短期均线距离在变小,股价下跌势头正在变弱。
DIF与DEA死叉,此时DIF是负值,也就是说DIF的绝对值在变大,即股价的长短期均线距离在变大,股价下跌势头越来越强。
书生还是要提醒大家,不管是均线的金叉死叉,还是MACD的金叉死叉,都是对过去价格走势的描述。如果未来价格走势延续过去的特点,则买卖信号会很准;但如果未来价格走势不延续过去的特点,则买卖信号都是假信号。
换句话说,金叉死叉是趋势性指标,在震荡行情下不适用。关键是只有股价走出来,我们回头看才知道行情属于震荡或趋势。
3.红柱与绿柱:(DIF-DEA)*2即是柱子的数值,红柱为正值,绿柱为负值。
看到这里很多人可能开始晕了,也正是因为MACD设计得比较复杂,所以才导致外面大部分用法都是错误的,是想当然的。
DIF是12日均线与26日均线的差值,表示长短期均线距离(开口)的大小。DIF的绝对值越大,代表长短期均线的距离越大,代表上涨或下跌的力度更大。
红柱与绿柱的意思与DIF的原理差不多。MACD指示了两个聚合与发散,一个是DIF,表示短期均线与长期均线的聚合与发散;另一个是MACD红绿柱,指示的是DIF与DEA的聚合与发散。
我们通过DIF与其均值DEA的对比,可以了解DIF变动的情况。但为了进一步观察DIF变动的力度,我们还需要对DIF与DEA的差值进行观察。
红绿柱的数值是DIF与DEA的差值,红绿柱越长,代表DIF与DEA的距离越大,也就是上涨或下跌的力度越大。
今天文章说的有点多,再多写可能坚持看下去的人就很少了。关于红绿柱有一点要知道,当红柱变为绿柱时,对应着DIF与DEA的死叉;当绿柱变为红柱时,对应着DIF与DEA的金叉。
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 楼主| 发表于 2019-4-29 10:34:56 | 显示全部楼层
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MACD能预测行情吗?
不能!
MACD是对当前股价走势的描述,老手看裸K线也能得出和MACD一样的结论。举个不太准确的例子,直接看K线走势图,就有点像医生拿听诊器去听你的心脏跳动,而MACD是打印出的心电图,对不同的心跳进行归类。
对新手来说,根据MACD去买卖比自己盲目按心情买卖要好一些。比如每次都在MACD金叉的时候定投,收益率就大于按心情去随意买卖。
我最近发现,只要稍微需动点脑子思考的文章都不会受欢迎,可能股市的连续下跌早已消磨了大多数人的学习热情。心态建设类的文章很重要,但如果仅仅停留在投资理念与心态建设层面,终究还是眼高手低。
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