股市技术分析:互联网寒冬,如何让你手里的股票安然无恙?

2020-2-10 13:09| 发布者: 蓝黑蛤蟆| 查看: 601| 评论: 0

摘要: 大多数互联网人对期权的理解只停留在上市前拿到可以发大财的阶段,但股市下跌却时常束手无策(尤其处于限售期尚不开放交易):今年以来,互联网受到流量见顶及外部经济大环境的影响,明星中概股们出现了不同程度的下 ...

大多数互联网人对期权的理解只停留在上市前拿到可以发大财的阶段,但股市下跌却时常束手无策(尤其处于限售期尚不开放交易):今年以来,互联网受到流量见顶及外部经济大环境的影响,明星中概股们出现了不同程度的下跌:

下面就来介绍一种能像买“资产保险”一样保值,但又能享受公司增长的投资策略“保护性期权”(Protective Put Options)


小王在某互联网公司工作3年后,老板非常满意,以当时公司股价500美金授予小王限制性股票(RSU Restricted Stock Unit),规定在一年后可以兑换其中第一批股票。

然而天有不测风云,一个月后宏观经济骤转,广告主收缩投入导致投放不佳,对小王的公司业务造成了很大影响,这时小王犯了难:该如何让自己这批还不能交易的股票保值呢?

此时,他想起了“保险”,不禁好奇“人逢大病尚且能通过保险救急,规避风险,股票和资产可以吗?”

答案是肯定的,这个“保险”,正是好多互联网人都拿过、看似熟悉无比的「期权」。

作为互联网中的金融狗,今天局座就来手把手教你一种期权组合投资策略,来规避风险,在宏观和股市动荡中游刃有余稳如狗。

假设宏观经济半年后会将公司股价带跌到300美金,小王可以在此时买入一个看跌期权:即一种以固定价格卖出的权利。假设这个固定价格(行权价)是490美金,同时这个期权的价格成本是5美元(可视为保费),那么当股价跌到300美金的时候,小王就拥有了以490美金这个价格卖出股票的权利——小王是以500美金发的股票,现在跌到了300美金,那么此时总亏损为490(行权价)-5(期权成本)-500(原始买入价)=-15美金(-3%),而没有采取这个策略的小赵,则亏损为300(现价)-500(原始授予价)=200美金(-40%)

本质上就是小王用行权交易赚取的差价(490-300)回补了原来自己持有股票的损失(500-300),同时付出了购买这个看跌期权的成本5美金,最终只亏损15美金,相比原来可能亏损的200美金,大大降低。

此外,期权还可以单独交易,不一定你一定持有相关股票,比较赌马不需要你自己下场跑。比如某股业绩大涨盘前涨10%,期权却惊人的增长15倍!(其实期权交易者很少行权)

股市技术分析

这时你可能会问,假如公司股价没有下跌反而涨到了600美金呢?那不就亏大了么?

那就很简单了:小王只需要放弃行权即可,扔掉这份保险期权,损失5美金,但股票收益部分依然享受了500美金涨到600都增长,获利600(现价)-500(授予价)-5(期权成本)=95美金(+19%)

涨跟着涨,跌有保值,想想都美,excited!

这样的投资策略,就被叫做保护性看跌期权(Protective Put)

具体介绍局座引用以下百度文库里长江期货的说法:

股市技术分析

各位互联网大佬,你学会了嘛?具体期权操作可参见老虎证券中的指南:

“点击你想要交易的股票代码,然后点击下方的「交易」按钮,点击期权,跳转至期权页面,老虎的期权交易较为简便,操作起来如正股一般直接点击买入或者卖出就可以交易了”最小交易单位为100张,如2美金的期权,一手就是200美金


友情提示:入市有风险,投资需谨慎(尤其期权波动极大自带杠杆)



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